Endast Sverige svenska krusbär har

Peter Malmqvist skriver i en krönika om det fantastiska med att investera i Sverige. Högre avkastning har uppvisats historiskt, menar han. Dessutom har geografisk diversifiering inte visat sig funka, så bara Sverige skall det vara. "Den rådgivning vi har idag är inte förankrad i historien", avslutar Malmqvist.

Till dig som sitter med en väl spridd portfölj och nu börjar fundera vill jag säga tre saker:

1. Historien kan vara förrädisk. Att en företeelse visat sig återkomma om och om igen är inte en garanti för att den kommer att återkomma även i framtiden. Eller, för att citera Nicholas Taleb Nassim: att de flesta svanar är vita betyder inte nödvändigtvis att ALLA svanar är vita. Rätt vad det är dyker det upp en svart svan och axiomet är kullkastat. Eller en ny hösten 2008, för att översätta till finanssammanhang. Många vedertagna sanningar försvann den där fatala hösten.

2. Att svenska börsen gått bäst historiskt hänger intimt samman med att den har haft hög risk. Hög risk förväntas ge investeraren "betalt" i form av högre avkastning. De rekommendationer vi ger baserar sig till stor del på ett resonemang om tid och risk: lång sparhorisont gör att det finns tid för dåliga avkastningar att uppvägas av goda, och kunden klarar därmed av en högre risknivå. Att investera i svenska börsen passar med detta resonemang vissa kunders riskaptit och sparhorisont. Den som placerat i svenska aktier har med detta synsätt fått betalt för den risk han eller hon tagit- och ingenting annat. Ännu bättre avkastning hade antagligen uppnåtts med en väldiversifierad portfölj med samma risknivå.

3. Geografisk riskspridning funkar inte längre, menar Peter Malmqvist. Nej, det är sant, skillnaden mellan hur flertalet västerländska börser har rört sig har de senaste åren minskat dramatiskt. Det innebär att du inte fått minskad risk av att sprida ditt sparande på många olika västerländska börser. Tittar vi framåt innebär det att vi måste börja leta efter andra tillgångar för att diversifiera portföljen. Tillväxtbörser och investeringar i alternativa investeringar som råvaror eller valutor ger också möjlighet till minskad sammantagen risk. "Det här är ju riskfyllda placeringar", kanske någon invänder. Jovisst- men det är hela tiden den sammanlagda risken i portföljen som är intressant.

Tre sätt att säga att vi inte tycker att god rådgivning skall vara förankrad enbart i historiken. Vi ser hellre att rådgivning baseras på en sund teori och att vi sedan genom att observera hur verkligheten ser ut här och nu hittar bra verktyg för att få in den teorin i din sparportfölj.

Hälsningar
Jeanette Hauff, sparekonom

Ps. I Slottsskogen i Göteborg simmar två stycken svarta svanar, för dig som undrade.

Planera pensionsuttaget

Vi börjar med det rätt självklara. Rådgivning är värdefullt.

Men till och med jag kan tillstå att ibland är rådgivning bara ”nice to have” – och ibland är den ett MÅSTE! Visst är det suveränt om du som är trettio vill komma in till oss för rådgivning – på nätet, telefon eller kontoret – där vi kan göra mycket för att förenkla och förbättra din privatekonomi. Det är bra, men inte avgörande. Men det finns tillfällen då det handlar om att kunna bo kvar i huset. Att kunna leva den där drömmen du så länge närt. Att få fram det bästa av din finansiella situation – och märka på kontot varje månad att du gjort rätt.

Jag pratar om finansiell rådgivning för dig som är i färd med att planera för pensionering eller för dig som nu skall sluta jobba. Vi vet att just du har speciella behov och det gäller att börja konsumera ditt pensionskapital i rätt takt. Det handlar faktiskt om att du nu sitter på en ofta rätt stor påse pengar som du skall pytsa ut till dig själv. Och är man ingen kapitalförvaltare så kan det behövas stöd för att hantera pensionsuttaget på bästa sätt.

För oss på Skandia har det varit ruskigt viktigt att få fram bra och lättbegripliga verktyg som hjälper kunden att enkelt hantera pensionsuttaget. Vi vet att tiden när man konkret börjar se pensioneringen framför sig – eller faktiskt redan är där – kan ge upphov till frågor som kan upplevas som krångliga och svårgripbara. 

Vi vet att många vill få sitt pensionskapital samlat och åskådliggjort, få hjälp att göra en översiktsplan över utbetalningarna och därför har vi nu tagit fram ett särskilt verktyg, Senioranalys, som hjälper dig att ta ut ditt pensionskapital i rätt ordning.

Vi har använt Senioranalysen ett par veckor nu och fått en fenomenal respons från våra kunder. Precis som vi har märkt när vi tagit fram andra pedagogiska verktyg inom ekonomi så är detta något som efterfrågas. Och för att Senioranalysen ska bli riktigt smidig så ser vi till att produktutveckla och finjustera tillsammans med våra kunder.

Hälsningar
Jeanette Hauff, sparekonom 

Nu är det orange kuvertet här igen

Jag märker att det börjat poppa upp en del diskussioner om pensionssystemet. Vårt premiepensionssystem och det orange kuvertet väcker ofta en hel del känslor. Känslan av att ”varför skall jag behöva göra det här? När jag går till läkaren behöver jag inte själv välja vilken typ av skruvar jag skall ha till mitt brutna ben, eller hur?”

Visst är det så att det är svårt för en lekman att ge sig in i medicinska diskussioner. Kanske känns det för många lika svårt att själv välja premiepensionsportfölj. Men betänk alternativet. Att gå tillbaka till one-size-fits-all är väl som att säga att ”nu gör vi en typ av skruvar för att snickra ihop brutna leder – oavsett om det är trasiga knän, skenben eller nyckelben”. I pensionsvärlden blir motsvarigheten att säga att du som är 48, ja dig vet vi allt om. Du skall ha en generationsfond för sextiotalister, var god svälj. Min poäng är att individen själv ofta sitter inne med extra kunskap. Han inte bara vet att det gör ont, han kan också berätta att det är i knät smärtan sitter. 48-åringen i sin tur vet att han har en bra tjänstepension och ett hyfsat privat sparande, att han har en trygg anställning och ett hus med inte alltför mycket lån – faktorer som naturligtvis spelar roll för hur mycket risk han eller hon kan ta i sin premiepensionsportfölj.

I den bästa av världar ger vi människor möjligheten att göra något av all den kunskap de besitter – utan att det känns som en förbannelse varje år när det där kuvertet dimper ned. I den bästa av världar…

Känns det för besvärligt att välja sparform kan det vara värt att ännu en gång återvända till läkarallegorin. Vet man inte var det gör ont, ser man inte det där skenbenet som har en alldeles märklig vinkel skulle jag personligen reagera med att ställa mig till förfogande för läkarvetenskapen. OK, fix it, liksom. I pensionssammanhang blir motsvarigheten att uppsöka en rådgivare. Efter att ha hållit i ett par pass för Skandias nyanställda rådgivare är jag trygg i förvissning att de kommer att ställa precis rätt frågor, röntga på precis rätt ställe och hitta precis rätt skruvar…

Hälsningar
Jeanette Hauff, sparekonom

Hitta rätt i spardjungeln

Riktigt roligt att se vilken aktivitet Jims senaste inlägg gav upphov till! Oöverskådligt många fonder, bra med stort utbud – åsikterna var många. Jag gör reflektionen att vi som sparföretag står inför utmaningar på många olika plan. Dels ska vi se till att byggstenarna – fonderna, livportföljen, sparkontona – blir så attraktiva som möjligt. Det innebär ständig marknadsbevakning, ständig produktutveckling, ständig koll på hur sparmarknaden förändras.

Dels ska vi se till att nå ut till våra kunder på rätt sätt. Skapa struktur har vi tjatat om i bloggen – hur ska man tänka, hur ska man se på sitt sparande, hur kan man få vägledning av mentala konton? Jag tar risken och tjatar lite till: struktur är viktigt och risktagande är centralt! Vi vet att många – trots informativa hemsidor – inte når ända fram till sparbeslutet. Det kan fortfarande kännas krångligt – eller så kan vardagen faktiskt bara vara så beskaffad att sparfunderingar och fondval helt enkelt inte hinns med!

För er som vill men inte haft tid att få till det där mötet med en rådgivare, kring exempelvis pensionssparande – för er har vi nu lanserat rådgivning via din dator. Logga in och prata av dig – precis när och var som passar för dig.

Här nere ser du en video på hur det fungerar. Inga konstigheter!

Hälsningar
Jeanette Hauff, sparekonom

Sparande helt enkelt

"Balansen mellan information och kunskap är väldigt mycket till säljarens fördel", konstaterar finansmarknadsminister Peter Norman i fredagens DN. Och jag håller med. Det är svåra saker, det här med sparande. Eller, rättare sagt, sparande kan formuleras på nobelpristagarnivå om man vill, och göras så fruktansvärt krångligt och komplicerat att en vanlig dödlig inte har en suck att hänga med.

Vi på Skandia har bestämt oss för att slåss mot det där. Vi ändrar inte världen på en eftermiddag, men vi har stakat ut riktningen, med verktyg som Smartbank, Totalkollen och liverådgivning via webben.

Rådgivning för mig ser olika ut beroende på hur mycket vi som rådgivare vet om kunden, om dig. På nätet vet vi lite. Vi frågar om din aptit på risk och om hur länge du skall spara pengarna om du besöker oss via Matchmaker på Internet. I våra råd måste vi där vara totalt transparenta, och ha en logik som går att syna baklänges och framlänges. När rekommenderar vi aktier, när tycker vi att pengarna skall samlas på ett bankkonto - beslutsreglerna är enkla och tydliga.

I en rådgivningssituation har vi som rådgivare däremot möjlighet att få veta mycket mer om dig som kund. Allt det där som inte ryms i två frågor på Internet. Hur ser familjesituationen ut, hur ser boendet ut, finns det andra tillgångar som skall tas hänsyn till? Allt det där som gör att vi som rådgivare kan rekommendera något som är anpassat för just dig - just därför att vi nu vet mycket mer om dig.

I inget av fallen är ett snabbt avslut per telefon något vi eftersträvar. Och sparande kan göras superenkelt. Bufferten in på ett bankkonto! Långsiktigt sparande - gör Matchmakern och utgå från dess rekommendation. Finns pengar och intresse kvar - botanisera bland våra utvalda fonder.

Hälsningar
Jeanette Hauff, sparekonom